海洋衛士壓載水

國際集運市場回顧與展望

2022-02-06 20:10:43
來源:中國航務周刊 編輯: 國際船舶網 我有話要說

2021年持續的供需錯配,形成了全程供應鏈系統性運力短缺,一定程度上扭轉了集運業長期以來供大于求的矛盾,行業利潤創歷史最高紀錄。

2022年將是充滿挑戰的一年,經貿復蘇的不確定性增加,需求增長逐步回歸到疫情前水平。不過,市場供需關系或繼續對運價形成支撐,行業有望保持盈利。

2021年回顧:運價上揚  行業利潤創新高

經貿強勁復蘇 集運貨量增長

2021年,全球疫情仍在擴散,但隨著疫苗的廣泛接種以及各國經濟逐步放開,全球經貿快速修復。根據國際貨幣基金組織(IMF)2021年10月的預測,2021年全球經濟觸底回升,預計增長5.9%。世界貿易組織(WTO)最新報告則預計,2021年全球商品貿易增長10.8%。

中美兩大經濟體從供需兩側,在全球經貿復蘇中發揮帶動作用。

中國生產穩定,出口強勁,極大地維護了全球產業鏈穩定,從供給側為全球經貿復蘇提供了有力支撐。美國在疫情期間積極財政政策的支持下,經濟率先恢復,拉動需求增長。

受益于此,2021年,跨太平洋航線東行貨量實現跨越式增長,并有效帶動了全年集運市場貨量趕超疫情前水平。

擁堵消耗運力 有效運力不足

2021年的運力市場,呈現出“三多”“兩少”的特點。

“三多”是指:第一,新船交付多。2021年,市場新交付運力超過100萬TEU,同比增長20%以上。第二,航線投船多。許多大型貨主在2021年也紛紛加入干線運營。根據Alphaliner的統計,截至2021年12月初,歐美航線平均周運力同比增長17.8%。第三,新增訂單多。出于船隊發展的主觀需要,以及市場運力短缺的客觀現實,在行業高水平盈利的刺激下,2021年掀起新一輪造船熱潮,新增訂單量創歷史新高。

“兩少”則是指拆解運力少和閑置運力少。在疫情持續向供應鏈施壓、運力資源極度稀缺的背景下,集運市場老舊船舶拆解幾乎叫停,全年拆解運力創歷史新低。同時,市場閑置運力也不斷下降。2021年年末,閑置運力(不含塢修)約15萬TEU,僅占全球船隊總運力的0.5%,處于歷史低位。

盡管2021年全球集運市場運力有所增長,船舶也幾乎全部投入運營,但由于碼頭擁堵和班期紊亂,有效運力不足。

根據德路里預計,2021年下半年,跨太平洋航線因班期延誤造成的空白航次,相當于東行有效運力每月減少近9%。同期,在西北歐和地中海航線上,平均每月有2.5%和4.1%的運力因停航而損失。預計2021年全年,集運市場因供應鏈堵塞損失的運力,約為有效運力的17%。

運價一路上揚 供應鏈擁堵是推手

2021年,集運市場運價延續了2020年下半年以來的上揚態勢。分季度看,第一季度運價基本與2020年年末持平。從第二季度開始,隨著港口擁堵持續發酵,運價一路走高,直至第三季度末。第四季度初,運價繼續保持在高位。年末隨著奧密克戎變異病毒的擴散,對物流供應鏈施壓,運價出現翹尾。不難發現,供應鏈擁堵是運價上漲的最大推手。

截至2021年年末,中國出口集裝箱運價指數(CCFI)和上海出口集裝箱運價指數(SCFI)綜合指數,分別報于3344點和5047點,2021年年內,分別上漲101.6%和81.3%。運價的上漲帶動行業收入站上新高。根據德路里的推算,2021年主要班輪公司總收入,將超過4000億美元。

行業利潤創新高 亞洲班輪公司受益

運輸需求保持高位、有效運力供不應求和市場運價持續上漲,為行業盈利創造了巨大空間。根據Alphaliner的統計,2021年第三季度,行業平均營業利潤率高達56.1%,自2020年年初掙脫盈虧平衡線后,一路高歌猛進。德路里則預計,2021年行業營業利潤有望達到前所未有的1900億美元。

跨太平洋航線是過去一年運價漲幅最明顯的航線之一,運力相對集中于此的亞洲班輪公司,更多受惠于本輪行情上漲,成為供應鏈“堵”局中的最大贏家。長榮、陽明等班輪公司,2021年第三季度營業利潤率均超過60%。在全球前五大班輪公司中,中遠海運的盈利能力持續追趕歐洲三大班輪公司。2021年第三季度,中遠?貭I業利潤率近50%。

2022年展望:供需支撐運價  擁堵仍將延續

經濟復蘇趨勢延續 但強度或減弱

2021年,全球經濟復蘇呈現出不均衡和高通脹的特點。進入2022年,全球經濟復蘇的趨勢有望延續,但疫情反復,將阻礙復蘇進程。此外,通脹導致的生產成本和全球物價上漲,可能令制造業復蘇和消費增長承壓。同時,發達國家政策逐步收緊成為大概率事件,其負面溢出效應可能給部分經濟體帶來沖擊,加劇全球經濟發展的不平衡。

全球貿易方面,在2021年高基數因素的作用下,2022年全球商品貿易增速將有所回落。根據WTO的預測,2022年全球商品貿易增長4.7%,較2021年下降6個百分點,回到疫情前水平。

需求保持高位 區域市場引領增長

2022年,集運市場運輸需求的增長腳步,或隨著全球貿易增長勢頭減弱,而有所放緩。在疫情影響歐洲經濟復蘇,以及美國通脹爆表,且2021年進口需求高基數因素的共同影響下,2022年歐美干線需求增長對全球貨量的拉動作用,或將邊際放緩。

另一方面,奧密克戎變異病毒的快速傳播,在打壓服務業復蘇的同時,可能繼續對商品貿易形成支持。疊加美國零售商庫銷比處于歷史低位,集運市場需求仍有增長潛力。分析機構預計,2022年全球集裝箱貨量將在2021年的基礎上,進一步增長4%~6%。雖然增速有所回落,但總量仍保持在較高水平。

分區域看,2022年年初,《區域全面經濟伙伴關系協定》(RCEP)正式實施,有望推動區域市場成為引領全球貨量增長的主要動力。隨著RCEP成員國之間自由貿易程度的提升,亞洲區內航線貨量有望隨之增長?死松A計,2022年,亞洲區內航線需求將增長5%,帶動其他區域航線貨量整體增長4.6%。

供應鏈瓶頸難破 擁堵仍將延續

集裝箱物流供應鏈涉及船舶、碼頭和內陸運輸等多個環節,當前市場面臨的供應鏈危機,是在疫情持續影響下,層層遞進式的供需錯配導致的系統性運力短缺。2022年,這些瓶頸問題仍較難找到突破口。

運力層面,主要分析機構預計,2022年新交付的運力在100萬TEU左右,較2021年略有減少。全年運力增長4%左右,略低于2021年4.3%的水平,這意味著市場可用運力有所減少。

碼頭層面,即將到來的美西碼頭勞資談判,將成為最大的“灰犀牛”事件。如果談判不暢,后續連鎖反應或令供應鏈危機雪上加霜。

內陸運輸層面,港口配套基礎設施不足的頑疾,難以快速改善,這將繼續制約供應鏈回歸常態。勞動力層面,疫情的快速擴散,令卡車司機短缺問題進一步惡化。與此同時,主要船員來源國疫情惡化,也加劇了全球船員短缺。

由于供應鏈環環相扣,只有疏通每一個環節,供應鏈矛盾才有可能緩解。目前來看,全球集運業供應鏈擁堵的情況,可能要到2023年才會有所改善。

供需關系支撐運價 合約運價上漲

綜合考慮業內主要分析機構對2022年供需增長的預測,以及供應鏈擁堵的情況,2022年大概率仍將是需求增長高于運力增長的一年。在供需關系的支撐下,市場整體運價有望保持在高位,增長動能或在即期運價和合約運價中轉換。

即期運價或在高位波動調整。目前,即期運價已達到罕見的高水平,考慮到現貨市場價格對供求關系的敏感度很大,后期運價可能會隨著供應鏈問題逐步緩解而出現松動。與此同時,監管機構對高運價給予了高度關注,再加上高基數因素影響,2022年即期運價可能繼續在高位波動調整,但延續高速增長有一定難度。

合約運價成為推動運價上漲的另一個主要動力。疫情暴發以來,客戶對供應鏈安全穩定的需求,上升到前所未有的高度。尤其在經歷了2021年集運市場火爆行情后,客戶傾向于通過簽訂長期合約,獲得艙位保障,這給合約運價形成了有利支撐。

預計2022年合約運價將呈現出價格高、約期長的特點。

供應鏈危機 推動航運業變革

回顧集運業本輪運價上漲,疫情暴發是導火索,供應鏈紊亂是催化劑。從某種角度看,疫情給全球供應鏈帶來的深層次影響,也進一步推動了行業的發展與變革。

行業回歸價值引領。通脹導致的各類生產要素價格上升,使得本輪周期之后,航運價格中樞明顯上移,與高運價相匹配的優質服務,將成為維系客戶和班輪公司關系的重要紐帶。市場競爭將更加聚焦品質提升和價值增值。

并購整合縱深推進。價值引領邏輯下,集運業的競爭主戰場,將加速從高度同質化的海運服務,轉向更具差異化和定制化的全程綜合物流運輸服務。2021年年末,主流公司頻頻收購物流企業。未來,行業并購整合將繼續沿著產業鏈上下游縱深推進。

數字技術與業務加速融合。在行業競爭轉向全程綜合物流運輸服務的過程中,數字技術與航運業務的融合將提速,從而進一步增強班輪公司對物流各環節資源的掌控能力和調配能力,賦能業務創新發展,成為企業的核心競爭力。

減排脫碳成為新主題。創紀錄的利潤水平,使得航運業向零碳排放過渡的空間更大。與此同時,班輪公司與客戶在減少供應鏈碳排放方面,也逐步形成默契與共識。航運業低碳轉型的時機已經成熟,行業向低能耗、低排放生產方式的轉型,將是大勢所趨。

 

 

為你推薦

中國國內集運市場回顧與展望

中國國內集運市場回顧與展望

2021年,中國國內集運市場運量增長,運力規模下滑,供不應求的情況突出,運價因此大幅上漲。預計2022年,運價依然將保持在相對高位,與2021年基本持平或小幅下跌。...
2022-02-06 19:53:58

班輪公司排名出爐:地中海航運與馬士基運力差距擴大

班輪公司排名出爐:地中海航運與馬士基運力差距擴大

地中海航運總運力增加至4,309,313TEU,馬士基總運力減少3,391TEU至4,279,449TEU,二者運力差距進一步拉開。...
2022-01-29 13:58:18

還要罰款?KFTC調查韓國往來中日航線運價

還要罰款?KFTC調查韓國往來中日航線運價

繼上周對23家涉嫌操縱東南亞航線運價的集運公司開出罰單之后,韓國公平交易委員會(KFTC)又在調查韓國往來中日航線運價,集運公司恐再次面臨天價罰款。...
2022-01-26 08:14:00

德路里預測:需求增長放緩集運業收入仍將增長

德路里預測:需求增長放緩集運業收入仍將增長

德路里最新發布的《集裝箱預測》報告顯示,盡管集裝箱需求增長的勢頭正在減弱,但集運行業仍將獲得較高收益。...
2022-01-25 16:31:46

集運市場到頭了?運價連跌兩周美東線跌幅最大

集運市場到頭了?運價連跌兩周美東線跌幅最大

隨著春節假期來臨,亞洲出口貨量減少,上海出口集裝箱運價指數(SCFI)連續兩周下跌。...
2022-01-25 07:57:00

Alphaliner:2021年集裝箱船拆解量降至6年來最低

Alphaliner:2021年集裝箱船拆解量降至6年來最低

航運咨詢機構Alphaliner日前表示,由于租船費率高漲,去年集裝箱船的拆解量降至6年來的最低水平。...
2022-01-21 16:25:50

集裝箱船東在租約談判中仍處于“上風”

集裝箱船東在租約談判中仍處于“上風”

航運界網消息,德國漢堡經紀公司VHBS在其最新的周報中表示,受班輪公司在亞洲到歐洲或亞洲到美國航線短期租用額外運力以修補班期需求的推動,集裝箱船租金再次快速上漲。...
2022-01-18 09:46:17

集運市場漲勢不減!2022年運價仍將高于往年

集運市場漲勢不減!2022年運價仍將高于往年

航運數據咨詢公司Xeneta首席分析師Peter Sand預測,即使現貨運價回落,2022年集裝箱運輸貨物的成本也將比以往任何時候都要高。...
2022-01-18 08:28:30

全球班輪公司運力百強最新排名(2022年1月)

全球班輪公司運力百強最新排名(2022年1月)

根據Alphaliner最新公布的數據,截止1月9日,全球在運營集裝箱船數量共計6319艘,總運力為2536 15萬TEU,折合約3 04億載重噸。其中,前三大班輪公司總運力占全球市場的46 31%。...
2022-01-11 21:28:37

2022展望:集運市場會繼續保持強勁勢頭嗎?

2022展望:集運市場會繼續保持強勁勢頭嗎?

集裝箱航運業站在創紀錄的高點開啟新一年的航程。...
2022-01-10 20:11:00

企業樣本更多 >>

BSKY壓載水管理系統 無錫藍天電子股份有限公司
大晃機械(青島)有限公司 全系列船用泵
威海市正大環保設備股份有限公司,EGCS,SCR,脫硫
脫硫脫硝用噴嘴噴槍選型手冊-霧的池內
josun 船用空調產品系列
上海弗雷西閥門有限公司企業樣本,蝶閥
浙江邁宇環保英文版樣本 ME Production
揚子江船業集團有限公司
揚帆集團
漢盛(上海)海洋裝備技術股份有限公司 脫硫系統 EGCS
中船動力有限公司 柴油機 發動機 發電機組 脫硫
匯舸集團-煙氣洗滌產品中文樣本
康士廉電子產品(上海)有限公司,consilium,vdrF2
康士廉電子產品(上海)有限公司,EMS
青島雙瑞 BalClor 船舶壓載水
<!–左箭頭–>
<!–右箭頭–>
船配商城
硫排放
壓載水處理系統產品選型
發電機及發電機組產品選型
    關閉
    欧美性爱网